对俄贸易有变！美国解除11家俄罗斯银行的制裁

一、美国放宽对部分俄罗斯银行的制裁

美国财政部已授权与11家俄罗斯信贷机构进行交易，包括Otkritie、Zenit、圣彼得堡银行、Sovcombank、Sberbank、VTB等。此外，其子公司和持股50%以上的控股机构也被解除制裁。

具体名单如下：

1、Otkritie 银行

2、泽尼特银行（Zenit bank）

3、圣彼得堡银行

4、Sovcombank

5、俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）

6、俄外贸银行（VTB）

7、阿尔法银行（Alfa  bank）

8、俄罗斯国家开发银行（Vnesheconom）

9、俄罗斯银行Rosbank

10、国家清算中心 (NCC) 

11、俄罗斯银行

制裁政策的放松将影响石油、天然气、煤炭、木材等能源资源的生产、加工、运输和采购交易。该决定有效期至2025年4月30日，此后制裁可能会恢复甚至加强。

二、俄乌战争对于俄罗斯贸易的影响

俄乌战争爆发后，欧盟的政策大幅度的限制了俄罗斯的商品进口，包括其重要的能源资源，俄罗斯的贸易结构也因此迅速发生变化。而中国在此刻成为了俄罗斯的救星，据中国官方数据显示，仅在2022年11月，中国对俄罗斯的进出口额年增长率为35%。具体影响如下：

1、贸易结构：

俄罗斯与欧盟之间2022年以美元结算的贸易总额减少了9%，出口额有所增加，但主要原因是能源资源价格飙升，其实出口量较以往有所减少。俄罗斯从欧盟的进口额几乎减少一半。俄罗斯与新兴国家和发展中国家的贸易所占份额超过一半，由2021年的 45%上升至55%。

2、贸易伙伴：

欧美等发达国家与新兴国家和发展中国家之间，因乌克兰危机产生了新的分裂。发达国家决定对俄罗斯实施严厉制裁措施，而新兴国家和发展中国家非但不实施制裁，反而大幅增加对俄贸易，比起地缘政治意义更优先重视经济利益。拉动俄罗斯转向与新兴国家和发展中国家开展贸易的是中国、印度和土耳其三国。从贸易额变化来看，2022年中国与俄罗斯之间的贸易总额增至前一年的1.3倍，印度增至3.2倍，土耳其基本翻了一番。

3、贸易规模：

根据俄罗斯联邦海关署公布的数据，2023年俄罗斯向亚洲国家出口总额达到3066亿美元，进口额达到1875亿美元。2023年俄罗斯向欧洲国家的出口额下降68%至849亿美元，进口额下降12.3%至785亿美元。与此同时，2023年俄罗斯与非洲国家的贸易进出口额也快速上升。

4、贸易结算：

由于俄乌冲突的爆发，俄罗斯的贸易结算方式受到了很大的影响。俄罗斯的主要银行被踢出 SWIFT（全球跨境支付系统），这使得俄罗斯的贸易结算变得更加困难和昂贵。此外，由于俄罗斯的货币贬值，俄罗斯的进口成本也大幅上升。

总的来说，俄乌战争对俄罗斯贸易产生了深远的影响，俄罗斯的贸易结构、贸易伙伴、贸易规模和贸易结算方式都发生了很大的变化。

三、对俄贸易新形式（区别于其他国家）

1、结算人民币卢布为主

近年来，中俄两国积极推动本币结算，目前中俄近95%的双边贸易使用卢布和人民币结算。这主要是因为西方制裁等因 素，促使中俄为降低风险、减少对美元等货币的依赖，不断提高本币结算的比例。俄罗斯是能源和农产品出口大国，中国对俄能源需求较大，这为双方本币结算提供了基础。例如，在能源贸易领域，中俄企业可以直接使用人民币或卢布进行交易结算。

2、全额预付比例加大

部分对俄出口业务可能要求较高比例的预付款。由于俄罗斯市场受国际局势、经济环境等因素影响较大，为降低风险，出口商可能会根据具体情况与俄罗斯客户协商较高的预付款比例，但并非所有交易都是全额预付款。同时，俄罗斯客户在与中国企业长期合作、建立信任关系后，也可能争取更有利的支付条件。

3、结算周期较长

俄罗斯的银行体系和金融监管与其他国家存在差异，跨境支付的效率可能受到一定影响，导致结算周期相对较长。因此，在对俄贸易出口中，企业需要做好资金周转的规划和风险管理。

4、贸易模式和渠道方面

跨境电商发展迅速：随着俄罗斯电子商务市场的不断发展，跨境电商成为中国对俄贸易出口的重要模式。

能源等大宗商品贸易占比较大：俄罗斯是能源资源大国，中国对俄的能源进口需求较大，因此在贸易模式上，大宗商品贸易占据重要地位。这种贸易通常涉及长期合同、大规模采购等特点，与对其他国家的一般商品贸易模式有所不同。

5、边境贸易活跃：

中国与俄罗斯接壤的边境地区，如黑龙江、内蒙古等地，边境贸易十分活跃。边境贸易具有交易灵活、运输成本低等优势，企业可以通过边境口岸进行货物的进出口，贸易模式更加多样化。

四、为什么CIPS无法替代SWIFT实现对俄结汇便利

1、业务局限

CIPS是人民币跨境交易系统，主要聚焦于人民币跨境支付结算业务。虽然俄罗斯与中国的贸易中可以使用人民币进行结算并通过CIPS系统处理，但如果俄罗斯企业或银行想要使用其他货币进行结算，CIPS系统目前无法满足这一需求。在对俄贸易中，俄罗斯方面可能存在使用非人民币货币进行结算的需求和习惯，比如与欧洲国家进行贸易时使用欧元结算等，CIPS在这方面存在明显的局限性。

2、发展程度

CIPS虽然近年来发展迅速，但在国际上的影响力和使用范围仍然有限。作为一个相对较新的跨境支付系统，其在国际市场上的认知度和接受度还需要进一步提高，与SWIFT相比，在系统的稳定性、处理大规模交易的能力以及与全球众多金融机构的连接程度等方面，仍有一定的差距。在对俄贸易中，俄罗斯的金融机构和企业可能对CIPS系统的了解和信任程度不足，导致在选择支付结算方式时更倾向于使用熟悉的SWIFT系统。

3、对SWIFT的依赖

俄罗斯的金融机构与全球其他国家的金融机构之间存在着广泛的业务联系和资金往来，这些业务在过去一直依赖于SWIFT系统进行结算。即使俄罗斯部分银行被排除在SWIFT系统之外，俄罗斯与其他国家的金融机构仍然希望能够尽快恢复使用SWIFT系统，以保持业务的连续性和稳定性。在对俄贸易中，这种全球金融体系的惯性和对SWIFT的依赖使得CIPS难以在短期内完全替代SWIFT。

4、参与网络

CIPS的网络覆盖范围主要集中在中国以及一些与中国有密切贸易往来的国家和地区，虽然接入CIPS系统的银行数量在不断增加，但与SWIFT相比，仍然有较大的差距。在俄罗斯，虽然有一些银行加入了CIPS系统，但整体上参与度还不够高，这限制了CIPS在对俄贸易中的使用范围和结算效率。

（转自：智汇大叔）