交通银行常州分行外汇掉期业务助力制造业企业规避汇率风险

转自：南京日报

近年来，人民币汇率形成机制日益市场化，人民币汇率持续双向波动，弹性增加，汇率对企业生产经营的重要性凸显，交通银行持续提升企业汇率避险服务水平，为企业汇率管理特别是制造业提供优质服务，给公司提供更多选择。

某钢管股份有限公司是一家专业从事特种专用管材制造与服务的公司，拥有常州、阿曼两个生产制造基地，年产100万吨特种专用管材能力，多个产品成为行业重点产品和隐形冠军，产品出口全球50多个国家和地区，荣获国家级绿色工厂、江苏省专精特新中小公司等荣誉称号。

公司年销售约66亿元人民币，其中39%的销售来自境外，境外账期一般为3-6个月，对于出口收汇有较强的避险需求。公司有较强的汇率风险管理水平，以前主要通过远期、期权来规避汇率风险。

近年来，随着公司境内外销售规模持续扩展，出口收汇货币远期结汇贴水给公司利润造成了一定影响，应收账款、存货等又挤压了公司的生产经营周转资金，公司人民币经营周转资金有所减少，公司一般通过人民币流动资金贷款来解决，但融资成本较高。

针对公司现状，公司每月出口销售收汇达3000多万美元，有较强的出口收汇汇率避险需求，同时公司境内有美元，但缺人民币生产经营周转流动资金，如何用有限的资源实现更低的经营成本，是公司当前最为迫切问题，交通银行常州分行建议该公司在境内办理衍生品以掉期结售汇为主。

企业接受了交通银行常州分行的建议，通过办理掉期结售汇，帮助公司稳定了美元成本和收入，锁定了一定的美元利率收益，获得了低成本人民币资金用于生产经营周转资金，解决了企业资金短期短缺问题。截止目前，已累计办理7000多万美元掉期结售汇，实现外币收益600多万元人民币，增厚了外币汇兑收益，同时近5亿元人民币可用于生产经营周转资金。

    交通银行常州分行持续落实国家外汇管理局关于持续深化境内外汇市场发展、改革与开放，持续深化外汇市场发展政策，满足企业在即期、远期、掉期、期权等汇率管理产品的全面拓展，更好服务实体经济高质量发展。