信用证项下买方押汇：案例分析、业务办理流程、审核要点、跟踪与管理

（国内信用证项下融资产品全景图示）

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国内信用证买方押汇是指在国内信用证项下，当受益人发运货物/提供服务并将单据寄到开证行的时候，开证申请人由于临时性资金需求向开证行申请的用于偿还开证申请书下的应付款项的一种贸易融资。

在即期信用证项下，买方押汇可能与开证行在信用证项下的付款同时发生；

在远期信用证项下，当开证行的付款责任到期时，开证申请人由于资金融通需要，也可以向开证行申请买方押汇偿付自己在开证申请书下的付款义务。

买方押汇的优点

1、减少资金占压——在办理信用证押汇后，买方运用银行的信用和资金进行货物/服务采购和销售，较少占有自有资金完成交易、赚取利润；

2、把握市场先机——当无法立即付款赎单时，押汇可以使其在不支付货款的条件下取得物权单据、提货、转卖，从而抢占市场；

3、优化资金管理——如在到期付款时，遇到更好的投资机会，且该投资的预期收益率高于融资的利息成本，采用买方押汇，即可保证货物/服务的正常购买、转售，又可同时赚取投资收益，实现资金使用效率的最大化。

业务处理要点

1、专款专用，买方押汇款项只能直接支付给该笔信用证的受益人。

2、短期融资，期限一般不超过90天，90天以上的买方押汇，建议获得银行内部的特别批复。

3、利率按银行当期流动资金贷款利率计收。

4、押汇百分比、押汇期限等由银行按实际情况决定。

5、担保要求：维持开证时已落实的担保。

6、进口押汇须逐笔申请，逐笔使用。

受理提交资料

客户除按一般授信要求提交有关申请资料外，还应提交以下资料：

1.买方押汇合同

2.买方押汇申请书

3.其他资料

审核要点：

1.买方押汇申请书的内容与有关信用证的相关内容是否相符

2.押汇金额是否合理

3.结合基础贸易合同、销售期、回款周期等情况综合考察押汇期限是否合理

4.额度是否充足。

 跟踪与管理 

1、关注企业的经营变化情况。对于申请人在经营中出现的负面消息，及时做出反应，采取相应措施，降低资金风险。例如，货物价格下跌风险。当买卖双方签订合同时，商品市场价格看好，但在货物进行销售时，价格却大幅度下跌，企业亏损，这时还款能力会出现问题，风险就出现了。

2、应落实企业的生产、销售、回款计划。根据其计划检查其回款情况，严密监控回笼货款，防止企业在还款前挪用。

3、押汇到期按时还款后，根据还款凭证恢复押汇额度。

业务办理流程：

 案例 ：中小企业资金周转难题的解决

某中小制造企业A公司主要从事电子元器件的生产和销售，近期与一家上游供应商签订了为期三个月的原材料采购合同，合同金额为500万元。由于A公司近期应收账款回款较慢，导致短期内资金紧张，无法一次性支付全额货款。

A公司在收到供应商发来的货物单据后，立即向银行提交了买方押汇申请，并提供了相关的信用证、贸易合同、发票等文件。银行审核后，同意为其提供450万元的押汇，期限为90天，利率为同期流动资金贷款利率上浮10%。押汇款项直接支付给了供应商，解决了A公司的资金周转问题。

银行在审批过程中，重点考察了A公司的财务状况、销售回款周期以及市场前景，确保其具备较强的还款能力。银行还要求A公司提供了一定比例的保证金作为担保，降低了押汇风险。

通过买方押汇，A公司顺利获得了所需的原材料，保证了生产的连续性，避免了因资金短缺而导致的停工损失。A公司利用这段时间加快了应收账款的催收，最终在押汇到期前成功回笼了足够的资金，按时偿还了银行贷款。此次押汇不仅解决了A公司的短期资金需求，还提升了其在供应链中的信誉度，增强了与供应商的合作关系。

（转自：智汇大叔）